Un gioiello neoclassico , viene definita Sala Rossa per le diverse gradazioni di rosso usate nelle pareti, nelle tende e nel mobilio o di rappresentanza, intitolata nel 1996 a Mons. Giovanni Ferro, Arcivescovo di Reggio tra il 1950 ed il 1977. È stata recuperata negli aspetti decorativi e artistici, quali le pitture murarie, le cornici, gli stucchi, gli arredi mobiliari, i grandi salotti in legno dorato e stoffa pregiata. Al centro del soffitto, si può ammirare uno dei dipinti più affascinanti del palazzo, opera dell'artista Francesco Galante. L'opera raffigura in chiave allegorica il fenomeno della "Fata Morgana", un miraggio unico al mondo